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《深圳市政府投资引导基金管理办法》

2019-08-30

第一章 总则 

      第一条  为贯彻落实《中共中央 国务院关于深化体制机 制改革加快实现创新驱动发展战略的若干意见》(中发[2015]8 号)文件精神,创新财政支持经济发展方式,规范深圳市政府 投资引导基金(下称引导基金)的管理和运作,根据预算法、 财政部印发的《政府投资基金暂行管理办法》(财预 [2015]210 号)、《关于财政资金注资政府投资基金支持产业 发展的指导意见》(财建[2015]1062 号)、发改委印发的《政 府出资产业投资基金管理暂行办法》(发改财金规[2016]2800 号)等文件,结合本市实际,制定本办法。 

      第二条  本办法所称引导基金是指由市政府出资设立并 按市场化方式运作的政府投资基金,其宗旨是发挥市场资源配 置作用和财政资金引导放大作用,引导社会资本投向创新创 业、新兴产业发展、城市基础设施建设、民生事业发展等领域, 大力培育新兴企业,促进产业转型升级,提升民生事业和城市 基础设施建设水平。 

      第三条  引导基金的资金来源为市财政拨款、引导基金 分配留成的投资收益和社会捐赠等。 

      第四条  深圳市财政委员会(以下简称市财政委)根据财政状况和引导基金投资进度分期出资。投向各领域的资金 按照市政府投资引导基金投资管理委员会(下称“管委会”) 审定的年度投资计划和引导基金政策导向统筹安排。

      第五条  引导基金主要通过单独出资、参股或合伙方 式,以与其他资本合作发起或单独发起的形式,设立或增资 各类投资基金。引导基金通过单独出资、参股或合伙方式投 资的基金统称为引导基金的子基金。经管委会批准,引导基 金亦可采取直接投资等其他投资模式。 

      第六条  引导基金实行决策与管理相分离的管理体制, 按照“政府引导、市场运作、杠杆放大、防范风险”的原则 运行。

      (一)政府引导。灵活高效地发挥政府在经济社会发展和 城市建设中的调控职能,创新财政支持经济发展方式,引导 社会资本投向创新创业、新兴产业发展、城市基础设施建设 和民生事业发展等领域,推动实现政策导向和目标。 

      (二)市场运作。充分发挥市场在资源配置中的决定性作 用。引导基金通过投资子基金的方式引导社会资本投资方向。子基金的日常管理、项目投资、投后管理等工作由专业 的基金管理机构按照市场化原则进行。引导基金管理机构不 干预子基金的具体管理和运作。 

      (三)放大杠杆。引导基金要建立对社会资本的多元化激励机制,在子基金层面广泛吸引社会资本参与,发挥财政资金杠杆放大作用。

      (四)防范风险。对引导基金参股子基金决策、基金管理 机构治理、资金监管等方面进行规范,建立政府引导基金绩 效考核制度,防范资金运作风险。

第二章 管理职责和分工 

      第七条  市政府独资设立深圳市引导基金投资有限公 司(下称投资公司),市财政对引导基金的出资以资本金形 式注入投资公司。经管委会批准,投资公司可以将引导基金 投资及投后管理等与投资业务相关的事项依法委托一家或 多家第三方专业化管理机构(下称受托管理机构)管理。投 资公司与受托管理机构依据本办法签订委托管理协议,明确 委托事项。 

      第八条  管委会为引导基金重大投资事项决策机构,实 行民主集中制决策。管委会办公室设在市财政委,负责管委 会日常工作。 管委会经市政府授权履行下列职责:

      (一)审定引导基金发展战略和规划,并根据深圳市经济 社会发展战略和产业政策导向,确定引导基金主要投资方 向;

      (二)审议引导基金管理办法和管委会议事规则,审定实施细则、资金管理、绩效评价等引导基金投资经营管理相关 制度;

      (三)审定引导基金年度投资计划及其调整方案;

      (四)审定直投项目以及本办法第十四条规定的需经管 委会审定事项;

      (五)审议引导基金年度投资计划执行情况; 

      (六)审定引导基金绩效评价结果及应用方案; 

      (七)市政府授权的其他事宜。 

      管委会主任委员由市领导担任;副主任委员可由市领导 及财政委主任、发改委主任担任;委员包括市政府相关部门 委派代表、投资公司法人代表及行业专家。行业专家由投资 公司推荐,经管委会办公室审议后报管委会确定。 

      第九条  市财政委作为引导基金的主管部门履行相关 职责,同时履行投资公司股东、管委会办公室职责。具体职 责如下:

      (一)代表市政府对投资公司依法享有资产收益、参与 重大决策和选择管理者等出资人权利,依照相关法律法规, 制定投资公司章程; 

      (二)会同投资公司拟订引导基金管理办法、实施细则、 资金监管、绩效评价、投资公司章程、管委会议事规则等引 导基金投资经营管理相关制度,并报管委会审议。 

      (三)依照相关法律法规以及投资公司章程履行出资人职责,保障出资权益,防范国有资产损失;

      (四)经市政府授权安排和筹措财政出资资金,履行对 投资公司的国有资产管理职责; 

      (五)开展对投资公司的财务监管、收益收缴和财政出 资的风险控制,对投资公司年度经营情况和年度投资计划执 行情况进行监督考核,并会同审计部门开展对投资公司的审 计;

      (六)对市政府负责,定期向市政府报告履行出资人职 责的情况; 

      (七)按照有关规定,定期向市政府报告有关引导基金 资产总量、结构、变动、收益等情况及分析报告; 

      (八)提名、推荐投资公司董事、监事等; 

      (九)按照国家和广东省相关规定,对引导基金尚未开 展投资的资金进行调度和管理。相关资金管理制度由市财政 委另行制定。 

      (十)作为管委会日常事务的牵头、召集和执行部门, 负责落实管委会决议,并视需要以投资公司股东决议的形式 对外发布管委会议定事项和公开文件,以及委派人员列席投 资公司或受托管理机构有关引导基金的投资决策会议、查阅 引导基金相关文件。 

      (十一)协调市区产业部门,为子基金提供项目信息查 询和项目对接服务;

      (十二)市政府或管委会授权的其他事宜。 

      第十条   投资公司为引导基金管理机构,根据本办法具 体负责引导基金的管理和运营,按照投资公司章程和子基金 合伙协议等相关约定行使子基金出资人职责。投资公司主要 履行下列职责: 

      (一)协助拟订引导基金管理办法、实施细则、资金监 管、绩效评价、投资公司章程、管委会议事规则等引导基金 投资经营管理相关制度。 

      (二)根据本办法,结合市委市政府以及其他行业、产 业主管部门提出的年度投资需求,拟订引导基金年度投资计 划报管委会审定; 

      (三)根据引导基金年度投资计划,依照公司章程和本 办法进行投资决策,并开展参股或设立子基金的具体投资工 作(包括但不限于:公开征集子基金管理机构、对拟参股子 基金开展尽职调查、投资决策(或出具书面投资建议书)、 投资事项公示、入股谈判、拟定子基金章程或合伙协议、资 金拨付、投后管理、资金退出等); 

      (四)对于本办法第八条第(四)款规定的管委会审定 事项,由投资公司完成尽职调查后拟订投资方案报管委会审 定,并落实管委会相关决议; 

      (五)对子基金运作进行监督管理,并定期向市财政委 报送子基金运作情况,发生影响引导基金权益的重大事项时应及时报送。子基金的使用出现违法违规情况时,投资公司 可以按协议终止与基金管理人的合作; 

      (六)协助协调市区产业部门,为子基金提供项目信息 查询和项目对接服务; 

      (七)对子基金托管银行履行托管协议情况进行考核; 

      (八)管委会或引导基金主管部门授权的其他事宜。 

      第十一条  经市政府、管委会授权,由投资公司股东通 过投资公司委托,受托管理机构履行下列职责:

      (一)根据本办法、实施细则以及委托管理协议规定, 履行本办法第十条规定的投资公司相关职责;

      (二)建立针对引导基金的决策机制、风险控制、投资 程序等方面的内部控制制度; 

      (三)按照国家发改委要求,组织子基金定期开展信用 登记;

      (四)管委会、引导基金主管部门授权的其他事项,以 及委托管理协议约定事项。

      第十二条  根据本部门职责分工,涉及的管委会成员单 位及其他行业、产业主管部门履行下列职责:

      (一)在引导基金年度投资计划制定时,向投资公司提 出年度行业投资规划以及专项子基金设立需求,提供适合子 基金投资的基础设施和民生事业发展项目; 

      (二)建立财政产业专项资金资助项目与创新创业、新兴产业类子基金投资项目对接机制; 

      (三)建立财政产业专项资金与引导基金联合投资机 制,形成协同效应; 

      (四)对本单位作为主管部门通过引导基金发起参股设 立的子基金,且由市政府或管委会明确负有监管职责的单 位,应按照本办法承担投资公司或受托管理机构以及出资人 需履行的监管职责;

      第三章 运作管理 

      第十三条  引导基金重点投向以创新创业、新兴产业发 展、城市基础设施建设、民生事业发展为主要投资方向的子 基金,以及配套国家级、省级政府引导基金投资计划,大力 培育新兴企业。投资公司可根据市政府战略部署,经管委会 批准后调整引导基金投资方向。 

      第十四条  引导基金参股子基金分为专项子基金和市 场化子基金。专项子基金是指为落实深圳市人民政府扶持重 点产业发展等政策,以市委市政府名义印发或经市委市政府 批准的文件、市委市政府会议纪要或管委会会决议等文件明 确要求设立运作,由引导基金参股的子基金;市场化子基金 是指在管委会审批同意的年度投资计划内,投资公司或受托 管理机构按照本办法及其实施细则自主决策参股的子基金。其中,专项子基金符合引导基金各项制度规定的,由投 资公司或受托管理机构按照本办法及其实施细则自主决策; 与本办法及其实施细则不同的,由投资公司或受托管理机构 出具书面投资建议书后,提请管委会审议,并按审议后的相 关决议和组建方案,设立运作专项子基金。原则上,除市政 府明确重点引进专项子基金或直投项目外,市场化子基金组 建不得突破引导基金各项制度规定。 

      第十五条  子基金采取市场化机制运作,依据章程或合 伙协议等相关约定进行投资、管理和退出。投资公司向子基 金派出代表,监督子基金的投资和运作,但不参与子基金的日常管理。子基金合伙协议(或章程)应约定投资公司对子 基金违反其投资承诺的投资项目,享有一票否决权。

      第十六条  引导基金参股设立子基金或对已设立基金 增资应当符合下列要求(国家及深圳市政府相关部门发起设 立并经管委会另行批准的除外):

      (一)子基金可以在境内外注册,依法依规开展业务。其中境内子基金须注册在深圳市;

      (二)对投向创新创业和新兴产业发展领域的子基金,子基金投资于在深圳注册登记的企业资金规模原则上不低于 引导基金对子基金出资额的 1.5 倍,以下情形可将子基金投 资于该深圳市以外的被投企业的投资额计算为子基金投资 于深圳注册登记企业的资金金额,具体包括:1、在子基金存续期内,深圳市以外的被投企业注册地迁往深圳,或被深 圳注册登记企业收购(限于控股型收购,具体控股型收购定 义由实施细则另行规定)的情形;2、注册在深圳以外的被 投企业通过设立子公司形式将主要生产研发基地落户深圳 (子公司资产应不低于子基金对该企业的对应投资金额)的情形;3、被投企业注册地在经市委市政府批准的深圳对口 支援地区的情形。 

      (三)对投向城市基础设施建设和民生事业发展领域的子 基金,子基金投资范围原则上仅限于深圳市; (四)引导基金与其他投资人对子基金的出资应同步到 位。原则上引导基金和其他社会投资人应按照投资协议,将 认缴资金拨付子基金账户,共享收益,共担风险。 

      第十七条  子基金管理机构应当符合以下要求:

      (一)依法设立,公司治理、内控机制和管理制度健全有 效,具有丰富的创业投资管理经验,历史业绩优秀,为投资 基金配备专属且稳定的管理团队; 

      (二)有健全的激励约束机制、资产托管机制和风险隔离 机制;

      (三)接受投资公司涉及资金投资的质询,并根据投资公 司需要,向投资公司报告有关情况。

      第十八条  子基金不得从事以下业务: 

      (一)从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务;

      (二) 投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基 金、评级 AAA 以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、 保险计划及其他金融衍生品;

      (三) 向任何第三方提供赞助、捐赠(经批准的公益性 捐赠除外);

      (四) 吸收或变相吸收存款,或向第三方提供贷款和资 金拆借(以股权投资为目的可转债除外,但不得从事明股实 债);

      (五)进行承担无限连带责任的对外投资; 

      (六 发行信托或集合理财产品募集资金; 

      (七)其他国家法律法规禁止从事的业务。 

第四章 出资、退出和资金管理 

      第十九条  市财政委根据年度财政状况及引导基金投 资进度,适时制订财政对投资公司的增(减)资计划,并报 市政府批准。 

      第二十条  投资公司设立专用账户,引导基金纳入专用 账户管理。 

      第二十一条  子基金出资各方按照出资比例或相关协 议约定获取投资收益。为更好地发挥政府投资出资引导作用,引导基金可以在保证本金收回的前提下,向其他出资人 建立适度激励机制,但不得向其他出资人承诺本金不受损 失,不得承诺最低收益。国家及我市另有规定的除外。

      第二十二条  子基金清算出现亏损时,原则上应当首先 由子基金管理机构在基金中的出资承担,不足部分再由子基 金各出资人按投资比例承担,具体按子基金合伙协议(或章 程)约定办理,但引导基金承担亏损金额以其出资额为上限。 

      第二十三条  引导基金投资经营及日常管理由投资公 司独立运营时,引导基金管理费用由投资公司编制年度经费 开支预算,经市财政委批准后使用,用于支付工资薪金等各 项公司经营开支。 引导基金投资经营及日常管理由受托管理机构运营时, 引导基金管理费用按照投资公司与受托管理机构委托管理 协议约定支付,经市财政委批准后将资金从引导基金账户转 入引导基金受托管理机构账户。除管理费及投资公司必要财 务审计、银行手续费等开支外,其他投资经营活动产生费用 不得从投资公司支取。

      第二十四条  引导基金投资收益扣除投资公司经营开 支后的净收益,应当按照市财政委要求上缴国库或留存引导 基金滚动发展。引导基金专用账户中尚未投资的资金,按照 市财政委的要求调度、使用和管理。 

      第二十五条  引导基金支付给子基金管理机构的管理费按照市场化原则操作,由投资公司与子基金管理机构按照 行业惯例协商确定,并在子基金合伙协议(或章程)中明确 规定。

      第二十六条  引导基金及投资的子基金资产应当委托 具有一定资质且具有基金托管经验的商业银行进行托管。 

      第二十七条  托管银行负责按照托管协议,开展资产保 管、资金拨付和结算等日常工作,对托管资金进行动态监管, 确保子基金按约定方向支出,并于每季度初同时向市财政 委、投资公司和受托管理机构提交上季度资金收支情况报 告。投资公司或受托管理机构负责对托管银行履行托管协议 情况进行考核。 

第五章 监督管理 

      第二十八条  市财政委负责投资公司的财务监管,并纳 入公共财政考核评价体系,具体办法由市财政委另行制定。 市金融办、审计局根据职责分别对投资公司运作和管理进行 业务指导和审计监督。 

      第二十九条  投资公司应确保在子基金合伙协议(或章 程)中明确体现本办法及引导基金年度投资计划要求,并约 定子基金投资方向、投资地域和出资比例等事项。对违反相 关协议约定的子基金管理机构,投资公司应当建立扣减收益- 16 - 分成、取消下期合作资格、提前清算并依法追究责任等约束 机制。

      第三十条  引导基金按照公开、公正、公平的原则运 作,应将申报指南、评审结果等信息向社会公开发布,接受 社会监督。 

      第三十一条  投资公司不干预子基金的日常运作,但有 下列情形之一的,投资公司应当按照协议约定退出子基金。 同时,在退出时有权要求收回投资本金及同期银行贷款利率 计算之和,如有收益部分则按照投资协议约定享有收益分配:

      (一)子基金未按合伙协议(或章程)约定投资且未能有 效整改的;

      (二)投资公司与子基金管理机构签订投资或合作协议 后,子基金管理机构未按规定程序完成设立手续超过一年 的;

      (三)引导基金出资资金拨付子基金账户后,子基金未开 展投资业务超过一年的;

      (四)子基金投资项目不符合本办法规定的政策导向的; 

      (五)子基金运营有违法违规行为的; 

      (六)子基金管理机构发生实质性变化的。前款第六项规定的发生实质性变化的具体情形由本办 法实施细则作出规定。投资公司应确保在子基金合伙协议(或章程)中明确体 现本条要求。

      第三十二条  投资公司应当加强对子基金的监管,掌握 其经营和财务状况,防范财务风险。子基金管理机构应于每 季度初向投资公司提交上季度子基金运营报告,并于每个会 计年度结束后 4 个月内提交经注册会计师审计的子基金年度 审计报告、子基金年度运营报告及子基金年度银行托管报 告。同时,投资公司应定期将上述子基金报告及引导基金相 关报告提交至管委会办公室。 

      第三十三条  对弄虚作假骗取引导基金投资,或者不按 规定用途使用、截留挪用、挥霍浪费引导基金等违法违规行 为,按国家有关法律法规处理。 

第六章 附则 

      第三十四条  本办法由市财政委员会负责解释。 

      第三十五条  本办法自发布之日起实施,有效期三年。 《深圳市政府投资引导基金管理办法(试行)》同时废止。 市、区两级财政出资的政府投资基金及采取股权投资方式运 作的财政专项资金,参照本办法研究制订管理制度。